La retraite aura-t-elle encore un sens en 2050 ?

La retraite par répartition offre encore les meilleurs rendements

Contrairement à une idée largement répandue, la retraite par répartition reste le moyen le plus rentable pour financer sa retraite (loin devant l'assurance vie) même si les rendements baissent depuis les années 80 sous les effets conjugués de la retraite à 60 ans et du déséquilibre démographique. Qui sait que le rendement de la Sécurité Sociale est encore de près de 7%, ou que la retraite IRCANTEC (agent et assimilés du régime salarié) encore de 13% ? quand les produits financiers de retraite par capitalisation sont a 4,5% bruts dans les meilleurs des cas (2,75% net net), il est clair que nous devons conserver et protéger notre système par répartition.

Retraite ou dépendance?

Mais peut on encore parler de retraite (action de se retirer) lorsque l'on sait que la durée de cette dernière représente désormais près du tiers de la vie d'un individu ? 2.000 € par mois de pension pendant 25 ans ça représente 600.000 €uros ! à 5 ans près, ce capital représente la limite du seuil de l'ISF ! en 1945, lorsque l'on a institué la retraite par répartition, l'espérance de vie etait de 60 ans et l'age de retraite 65 ans...autant dire que le mot retraite correspondait bien à la notion de se retirer de la vie active car la mort était proche. 60 ans plus tard en 2010, sous les effets conjugués de la médecine et de l'évolution des modes de vie, la période d'avant décès correspond à la dépendance, 4eme et nouveau pilier de la protection sociale. Cette phase de fin de vie est tres couteuse pour la société car fortement médicalisée voir en hospitalisation dans certains cas. Autant dire que la dépendance d'aujourd'hui c'est un peu la retraite de 1945.

Quelle débat pour la réforme 2010?

Fort de ce constat, il est temps d'ouvrir un débat beaucoup plus vaste qu'une simple négociation entre les partenaires sociaux sur l'allongement de la durée de cotisation, l'augmentation des cotisations ou la baisse des pensions. Cela est réducteur et passe a coté de ce qu'est devenu l'enjeux des retraites en 2050 avec une espérance de vie qui sera probablement de 90 ans: comment les actifs (qui rentrent de plus en plus tard sur le marché du travail) en 42 ans ou meme 44 ans d'activité peuvent ils financer 30 années d'inactivité, dont 3 de dépendance?

Dans ma prochaine newsletter, j'exposerais pourquoi je pense que la retraite du privé doit être gérée comme certaines retraites du public, c'est a dire en octroyant un droit à pension après 20 ans de cotisations, cumulables au fil de la carrière, sans distinctions d'activités.

Mis en ligne le 22/02/2010